高股息ETF熱潮下　富蘭克林穩定月收益基金　有助穩中求勝

記者林賢雅／台北報導

年初至今，台股高股息ETF募集熱潮不斷，根據集保結算所大數據平台的統計顯示，去年台灣股市已吸引超過97.8萬戶新證券戶，而且不論是持有個股或ETF，投資者普遍偏好高股息資產。值得注意的是，這份統計亦顯示，退休族群反而更傾向於持有個股。然而，理財專家指出，退休人士的資產配置應該更加注重穩健性及現金流，單純依靠持有高股息的個股可能無法達到資產多元化。此外，年輕人雖然透過台股ETF來分散投資，但主要仍然集中在特定的台灣電子或金融類股上，容易受到單一或少數產業景氣影響，加上ETF受限於所追蹤指數的編制方法，個股權重的調整頻率較低，當大盤或個股風險上升時，難以即時應對，無論從地域或資產類別分散程度的角度來看，均仍有待提升。因此，理財專家建議，無論是退休人士或是年輕上班族，除了持有台股資產外，最簡單的方式就是配置美國平衡型基金，以提升投資組合的穩定和多元性。

專家指出，根據台灣境外基金觀測站截至2024年2月底的資料顯示，近一個月淨申購前三名的平衡型(混合型)基金中，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金近三年績效居冠，遇到市場震盪時，近三年內發生的最大跌幅也最小。進一步觀察各檔的配置發現，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金採取高股利股票加上高息收的非投資級與高品質債券並重的策略，雖然科技股後市並不看壞，但居高震盪的風險較大，選擇評價較低的高股利價值股可以降低重壓科技股的風險，而摩根多重收益則主要布局於全球股市及歐美的非投資等級債，安聯收益成長則仍集中於科技成長股及可轉債與非投資級債，能提供的分散的效果有限。

▲高股息ETF熱潮下，富蘭克林穩定月收益基金，有助穩中求勝。

銀行財富管理中心提醒，追求台股漲幅的同時，投資者更應謹慎評估自己的風險承受能力和長期投資目標，而非完全依靠特定個股或成分股相似的ETF，而使自己暴露在極高的風險中。因此，建議投資人保持理性，不要忽略投資組合的平衡性，股債平衡布局並同時掌握類股輪動的契機。這樣不僅能夠降低風險，還能夠在市場波動中穩健成長。