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升息帶動全球債市回落!專家揭過往經驗:逢低布局時機到了

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記者戴玉翔/台北報導

近日美國聯準會(Fed)啟動升息帶動全球債市回落,海外債逢低布局時機湧現。(圖/北富銀提供)

▲近日美國聯準會(Fed)啟動升息帶動全球債市回落,海外債逢低布局時機湧現。(圖/北富銀提供)

近日美國聯準會(Fed)啟動升息帶動全球債市回落,引起不少投資人對海外債券前景的擔憂。台北富邦銀行表示,根據過往經驗,雖然利率上升可能導致當前債券價格下跌,但若在升息時佈局債券,較便宜的債券價格提高債息殖利率,升息實可視為長期投資海外債券的機會。

北富銀指出,從1980年至2021年已經歷了6次升息循環,由美國債市歷年的表現來看,無論是長期公債、十年期指標公債或投資等級公司債,在升息啟動當年度雖可能出現負報酬率,但持有一年後報酬率皆會翻正。

北富銀進一步分析,和股票不同的是,影響債券回報率的主要因素來自於孳息收入,以全球投資等級債過去20年總報酬率來看,有超過九成可歸因於利息收入,只有不到一成是因價格上漲帶來的資本利得,只要發行人不違約,即使市場價格受外界影響而產生波動,長期持有仍可持續領息,享有穩定的現金流。

正因為海外債券擁有固定配息、到期保本等特質,不僅適合準退休族長期持有,在當前市場受戰爭、升息等多重因素影響產生劇烈震盪時,也可作為多元配置的核心部位,發揮降低整體投資組合波動、提供穩定金流的效益。

另外,北富銀表示,過去民眾如果想申購海外債,必須親至分行簽核申購文件,相當繁瑣耗時,北富銀特別針對海外債券申購進行全新的升級。如果客戶有屬意的海外債券,可直接透過網行銀「海外債券線上申購」功能進行交易;亦可以先與客戶經理洽談,由客戶經理推荐投資標的,客戶登入網行銀「海外債券快速申購」功能進行確認,就能快速完成申購委託,不僅大幅簡化下單流程、節省時間成本,更是身居海外客戶進行投資的一大福音。

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