房貸ALL IN股市？他轉貸800萬「重押00919」　慘到不敢點鹹酥雞原因曝

財經中心／程正邦報導

在台股屢創新高的熱絡氣氛下，許多股民看準時機，不惜槓桿操作，將房產轉貸資金投入股市，希望能快速累積財富。然而，一位網友在「買房知識家」臉書社團分享了身邊朋友的慘痛經驗，這位朋友將房貸還清後，又再轉貸800萬，重押高股息ETF00919，結果卻陷入套牢困境，生活過得十分拮据，連過去習以為常的「200元鹹酥雞」都成了奢侈品。這則真實案例引發網路熱議，也再次警示投資人，借錢投資務必量力而為。

800萬高股息夢碎：賺了股息，賠了價差

這位故事主角，在還清房貸後，以房屋融資的方式，向銀行增貸了800萬元，年利息約3%。在當時高股息ETF備受追捧的熱潮下，他選擇將這筆巨款全數投入了00919，期望能透過穩定的股息收入來套利。

然而，事與願違。朋友慘遭套牢，雖然領到了股息，但股票價差虧損卻更為嚴重。這讓他陷入了進退兩難的窘境。他向原PO大吐苦水，計算後發現，房貸利息一年約53萬，ETF股利還要扣二代健保，每月僅剩下約2萬元的自由支配額度。

他懊悔地說，如果當初沒有轉貸，以他月薪7萬的收入，沒有房貸壓力，生活原本可以過得相當滋潤，但現在卻過得十分鬱悶。他感嘆，過去隨便點的200元鹹酥雞現在都成了負擔，舊衣服捨不得換，更別提過去隨時都能出國旅遊的自由。

網友點破「致命錯誤」：槓桿的風險與標的選擇

這則貼文引發了網友熱烈討論，許多人直指問題所在：「標的選錯了」與「過度使用槓桿」。

有網友分析，高股息ETF雖然能帶來穩定的現金流，但在股價波動時，資本利得的虧損可能遠超過股息收益。許多人紛紛建議，如果當初是將資金投入市值型ETF，例如台股的0050或美國的VOO，在過去幾年的大多頭行情中，都已獲得可觀的資本利得，甚至有機會「躺著數錢」。

另一位網友則一針見血地指出，這位朋友犯了兩個致命錯誤：「借錢投資」與「選錯投資標的」。這凸顯了在沒有充足的現金流與風險意識下，盲目追逐高股息ETF的風險，「這麼穩銀行為啥不自己去買，還要借錢給你去買？」、「股票不是錢丟進去就穩賺的」。在理財的道路上，風險控管與量力而為，永遠比追求高報酬來得更為重要。