存股賺股息卻賠了稅？換存「全球」金融股　避開重稅還能賺價差！

財經中心／綜合報導

台灣投資人熱衷於存股，尤其是具備高殖利率的國內金融股與高股息 ETF，向來是存股族的首選。然而，「萬萬稅」的痛點卻往往吃掉了投資人辛辛苦苦賺來的股息。理財專家<不敗教主陳重銘>深入剖析了存股族常面臨被扣二代健保的困境，建議投資人放眼「全球金融股」，不僅能享受更高的海外配息，更能合法善用海外所得免稅額，創造真正的財富增值。

放眼全球金融股，解決國內存股繳稅痛點

陳重銘坦言，自己雖然持有非常多台灣金融股，但長年觀察下來，國內金融股最大的劣勢在於稅負成本，相較之下，投資海外型商品便成為極佳的節稅管道。根據現行稅法，若投資人基本所得未達 750 萬的門檻，海外股利基本上享有免稅優勢，這也是促使他呼籲投資人應「放眼全球金融股」的關鍵原因。

歐洲與日本金融股崛起，殖利率與資本利得雙贏

除了稅負優勢，海外金融股的實質報酬率更令人驚豔。根據資料統計，2021至2025年過去五年歐洲金融股的平均殖利率高達5.9%，日本也有4.7%，皆超越台灣平均的4.2%，不僅息收豐厚，資本利得的表現更是不容小覷。陳重銘舉例，如義大利裕信銀行、西班牙薩巴德爾銀行以及德國商業銀行等，過去五年的股價漲幅高達四到六倍，表現完全不輸給當紅的科技股。

全球金融股之所以能創造如此驚人的報酬，與其商業模式息息相關。以歐洲金融業為例，許多歐洲銀行會向客戶收取帳戶「保管費」，這顛覆了國內存錢免保管費的習慣，也凸顯了歐洲金融業穩定的獲利來源。無論是保管費、財富管理手續費，或是每一筆交易的抽成，都讓海外大型金融機構穩賺不賠。

透過00998A主動型ETF，精準掌握海外金融紅利

面對如此誘人的海外金融市場，一般投資人該如何投資？陳重銘建議，最簡單的方式就是購買 ETF，避免單一公司或地區的風險。然而，傳統如0056等聚焦台灣的高股息 ETF，雖然配息穩定，但過去幾年的年化報酬率約在5%至 6%之間，整體報酬表現仍受限。

反觀全球金融指數，近兩年的報酬率高達65%，遠勝台灣高股息族群的 18%。為了精準捕捉海外金融股的爆發力，陳重銘看好如「00998A復華主動金融股息」，這也是台灣第一檔全球金融股ETF。這類產品不僅能幫助投資人跨足海外、免除國內重稅，更能透過經理人的專業操盤，主動挑選具備高成長與併購題材的大型金融巨頭，為存股族打造「股息與價差」兼具的升級版投資組合。＃