嚴選淨值走高　績效前1/4強全球股票基金

文／Money錢

抗疫投資首選 嚴選淨值走高、績效前1/4強全球股票基金

新型冠狀病毒(COVID-19)疫情延燒，亞洲為主的生產供應鏈、交通及旅遊中斷，波及中國及其他經濟體，不僅拖累中國和全球2020年首季度GDP，近期亦影響全球股市表現。然而，疫情下的全球股市表現強弱不均，亞股重挫後雖有反彈，反觀美股四大指數卻在2月份締造歷史新高紀錄。面對疫情所帶來的不確定風險，全球股市下一步該如何投資？

▲（圖／翻攝自Money錢）

疫情風暴當前 伺機尋找絕佳標的與買點

危機，往往就是買進好股票的絕佳時機！保德信金融集團旗下PGIM Jennison團隊就分析，疫情爆發預期會引起短期經濟疲軟，但也可能因此推出額外的財政和貨幣刺激措施。隨著病毒傳播受到遏制並逐步開發疫苗，風險資產應可回升，回顧過去類似事件發生後的市場及經濟反彈相對快速，投資人反而可伺機而入，尋找具備長期價值的標的及絕佳買點。

保德信投信認為，此時選擇全球股票型基金更為適切，持股標的相對分散，透過經理團隊研究與操作彈性，投資效率更佳，挑選基金可把握以下原則，包括: 挑選大型龍頭股、高盈餘成長股，觀察基金歷史績效與操作團隊策略。

勝出關鍵：逆風高防禦 成長追盈餘

國內核備的全球股票型基金檔數並不少，如何讓長期績效穩定、短線績效抗跌甚至脫穎而出，考驗著全球股票經理人及團隊的操作和選股風格。

以Lipper理柏環球股票分類基金來看，截至2020年1月底，PGIM Jennison全球股票機會基金(T級別)3個月、6個月及今年以來期間四分位排名第一位，近三個月累積報酬12.67%，領先同類型平均的5.01%，2020年以來維持3.57%的正報酬，整體表現優於同類型平均負報酬，顯現其抗跌實力。

該檔基金於投資組合中，非核心消費品持股像是阿里巴巴(BABA)和特斯拉(Tesla)創造顯著貢獻。其他主要持有的產業中，醫療保健、資訊科技和通訊服務也是貢獻增值的來源；例如血糖監測公司DexCom、電子支付公司Adyen和軟體平台The Trade Desk均表現亮眼。

另觀察基金歷史淨值走勢，亦可發現淨值表現自成立以來至今年1月份仍頻頻寫下新高。保德信投信指出，總體來看，PGIM Jennison全球股票機會基金於市場逆風時納入防禦布局，並追求高成長盈餘股作投資策略，可作為投資人逢低入場的首選。

▲（圖／翻攝自Money錢）

基金策略解密 四大特色成就基金表現

從近期股市表現可清楚發現，美股不畏疫情照樣走自己的路，多頭行情依舊持續，不少強勢美股表現也為基金表現帶來正面貢獻。PGIM Jennison全球股票機會基金投資組合有五成布局在美股，經理團隊PGIM Jennison投資策略就具備以下四大特色，包括採取集中持股、以大型龍頭股為主，更聚焦積極找尋擁有盈餘高成長動能，以及具備產業競爭優勢的公司，包括非核心消費、資訊科技及醫療等成長性產業，目前均為基金加碼方向。

此外，亦著重控管下檔風險，透過豐富資源及嚴謹的投資流程，為投資組合審慎把關，以確保長期卓越表現機會。面對新型冠狀病毒所帶來的市場風險，不少風險性資產和基金表現備受考驗。PGIM Jennison也表示，正在密切觀察局勢發展，持續透過研究評估各家公司的長期基本面和盈餘展望，從下至上建立投資組合，持續檢視短期和長期的公司和產業前景，以了解並預測產業和企業的變化。

入主全球龍頭企業當股東 趁現在

保德信投信認為，短線投資人投資態度轉趨保守，現階段建議挑選長期績效穩健的基金標的，類型可從全球型股票基金啟動，至於基金投資組合，則建議以強勢美股、大型龍頭股為主，更靈活配置至全球高成長盈餘企業和產業，達到攻守兼備的效果。

想入主全球龍頭企業當股東，不妨趁現在分批定期定額進場，或逢股市重挫單筆布局，等待長線投資回報！

注意：本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為保德信投信所管理基金之對比指數或持有之部位。

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