財經中心／廖珪如報導
▲7月投資市場變數必看，基本面及選股方向出爐。（圖／翻攝自Pixbay）
27日週五台股在平盤震盪，終場收在最高22580.08點，上漲87.74點，漲幅0.39%，指數再創波段新高，不過隨7月到來，台股三大變數值得留意，投資人務必選股不選市，科技類股基本面良好，不過投資人若想避開匯率（週五一度升至28兑1美元區間震盪）及7月9日關稅大限前震盪，可以必需性消費品內需股為佳。
PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜表示，輝達股價再創新高，帶動AI題材多頭行情再起，電子指數成功收復所有均線，也帶動台股成功站穩年線之上，近期漲勢有望在類股良性輪動之下延續盤堅格局。不過，由於以伊衝突仍未解決，市場也在等待美國關稅豁免即將在7月9日到期後的發展，加上匯率持續走升，對於7月之後公告營收及第二季財報影響可能造成匯損隱憂，因此仍須留意市場投資情緒是否受到風險影響。
另外，廖炳焜說明，在關稅轉嫁、匯市升值之下，台股指數第三季在大區間震盪機率大增，目前台股本益比為17.3倍，相較過去兩年已明顯回檔，而台股企業2025年獲利年增幅預估16.8%，指數上緣先視今年1月初高點、下檔以季線為主。
廖炳焜指出，市場對先進AI運算能力的需求正朝向算力更高、更高效的半導體開發，四大CSP業者與IC設計大廠也預計推出更符合自己需求的高效晶片，國內晶圓龍頭大廠3奈米產能利用率持續提升，2奈米產能也即將於年底建成並於明年商轉，高通、AMD、國內IC設計大廠均將採用，使其在晶片市場份額持續提升。在先進封裝及2奈米與3奈米晶片逐步放量的趨勢下，晶圓代工產業在2026年至2028年的營收複合年成長率將上看15%。
Ｑ3投資如何配置？
隨著時間進入第三季，廖炳焜認為，下半年操作難度可能持續提高，選股上宜採用多元平衡布局、選股不選市方式，科技類股可聚焦晶圓代工N2供應鏈、IC設計、邊緣運算、雲端AI、機器人、低軌衛星，非科技族群則以必需性消費品、金融等為主。
被黃仁勳視為輝達下一波兆元成長的機器人產業，華南永昌證券評近期可短多操作的包括昆盈（2365）、高鋒（4510）、亞光（3019）、和椿（6215）、羅昇（8374）、彬台（3379）、穎漢（4562）、直得（1597）、上銀（2049）、大銀微系統（4576）、所羅門（2359）聯策（6658）、亞德客-KY（1590）等具自動化、精密元件製造實力的台廠，已見市場資金明顯進駐，股價止穩轉強，成為AI應用族群的下一波焦點。
匯損衝擊如何避開？
啟發投顧容逸燊分析師也指出，美元若持續弱勢仍有匯損影響，半年報公布前，可將持股轉進內需及資產股避險。包括觀光旅遊因台幣強升換取更多外幣而總體吃紅，此外，不受外匯影響的資產類股（持有土地）、穩健成長的食品內需股，都可提供投資人避險港灣，包括華固（2548）、華航（2610）、長榮航（2618）、雄獅（2731）、山富（2743）、五福（2745）、遠雄（5522）、鳳凰（5706）、達麗（6177）、台灣虎航（6757）；大成（1210）、卜蜂（1215）、泰山（1218）、聯華（1229）、聯華食（1231）。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
5 顆 
10 顆 
15 顆 
20 顆