年增幅衝58%！「這IC大廠」獨家代理訂單排到2027　法人目標價上看729元

財經中心／王文承報導

IC設計廠沛亨（6291）營運傳出利多，2026年第1季合併營收與EPS雙雙創下同期新高，其中光纖事業表現尤為強勁，產能已全面滿載，訂單能見度更一路延伸至2027年第一季。儘管昨日股價下跌7元、跌幅1.29%，收在534元，但法人報告仍維持「買進」評等，並將目標價由原先水準上調至729元。

這IC大廠訂單排到2027　目標價上看729元

財報顯示，沛亨2026年第1季合併營收達6.6億元，季增10%、年增49%；歸屬母公司淨利1.26億元，單季EPS達3元，表現亮眼。

法人指出，看好沛亨主要基於三大動能：首先，因應客戶需求及上游供應鏈未來五年大規模擴產計畫，公司產能擴充幅度由原先預估年增3倍，上修至年增5倍；其次，光纖產品價格持續走升，預期將逐季反映於報價，保守估計2026年平均報價可年增約15%；第三，光纖營收占比提升，有助產品組合優化，進一步推升整體毛利率與獲利能力。

在上述假設下，法人將沛亨2026年營收預估由28.1億元上修至33.7億元，年增幅達58.6%，稅後EPS也由13.2元調升至17.4元；展望2027年，在新增產能全面開出後，EPS預估再上修至27.1元。

展望後市，法人看好全球光纖需求長期成長趨勢，認為沛亨作為美系供應鏈在台獨家代理商，具備深厚上下游合作基礎與護城河優勢，將持續受惠產業高速擴張。隨評價持續上修，公司也進入光纖業務高速成長階段，預期2026至2027年產能再擴大一倍以上，帶動營收與獲利同步攀升。

在評價面上，法人參考同業本益比區間，給予約27倍本益比估值，並以2027年EPS推算，將目標價調升至729元。

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