美股壓力測試!富坦穩月收「分散持股」 抗震力同類型居冠

  • A-
  • A
  • A+

記者戴玉翔/台北報導

美國聯準會政策前景明朗提振風險資產反彈,惟此前中國房地產巨頭恆大債務危機延燒,市場擔憂流動性危機可能引發的溢出效應,美股週一大跌創下四個月來最大單日跌幅,恐慌指數(VIX)飆高逾23%,盤中道瓊一度狂瀉近千點,法人表示,截至前月,標普500指數已連續七個月收紅,創2018年1月以來最長連漲紀錄,考量疫情後的復甦利多大都已反映在估值當中,預期後續震盪不會少,建議佈局上可採股債兼備的平衡策略,尤其留意產業的監管風險,可能加大評價面較高的成長股波動。

▲美國聯準會政策前景明朗提振風險資產反彈。(示意圖/翻攝自Pixabay)

聯準會主席鮑爾稱可能於下次會議宣布縮減購債,並在2022年年中完成,在此時程之下,代表調整速度快於前次減碼寬鬆,升息也可能較預期的更早來臨,短線政策路徑更為清晰,將有助多頭行情延續,但考量疫情、經濟復甦放緩和季節特性,投資人仍需要謹慎面對市場波動驟升的情形,此前多家大型金融機構紛紛發布警示,若出現滾動修正的情形,大盤指數回調幅度可能達10%,財富管理中心建議有收益需求的投資人,可挑選配置較為多元分散的平衡型基金,提高投組抗震能力,渡過傳統高波動的三、四季交接期間。

根據理柏資訊統計國內核備境外美國平衡型基金績效,上半年以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金上漲近10%,在同類型基金中最佳,本週美股創下四個月來最大跌幅當日,跌幅也是同類中唯一低於1%的基金,於壓力測試中展現優異抗震能力,該基金上半年側重與景氣連動較高的價值、循環股,從而掌握了補漲行情,而下半年團隊更注重基本面,藉由價值選股哲學,廣泛納入成長及價值標的,分散的持股策略,不僅提高了抗震能力,同時創造年化配息約6%(截至2021年7月)的優異收益水準,此外適度提高現金比重,靜待市場波動中的進場機會。

▲美國平衡型基金績效。(圖表/記者戴玉翔製作)

充裕的資金繼續支撐股市上揚,摩根大通報告(9/8)指出在7-8月期間,散戶約向美國股票和ETF市場投入近300億美元資金,然而多空持倉則顯示看多情緒極度擁擠,理財專家建議,除了注重績效,有每月收益需求的投資人,可藉市場極端的波動情形,檢視投資組合的抗震能力,避免突發波動造成的抱不住和錯殺,穩健參與中長線的投資機會。

【94要客訴之精彩完整版重現】漢光兵推國軍射程3000公里神秘飛彈曝光!
大數據推薦
【懿想天開N-EP43】 泳池大亂鬥又香又刺激!林襄水陸性感大放送!苡萱走心玩到爆哭?
熱門人物
熱銷商品
讀者留言
直播✦活動
三立新聞網為了提供更好的閱讀內容,我們使用相關網站技術來改善使用者體驗,也尊重用戶的隱私權,特別提出聲明。
了解最新隱私權聲明 知道了