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亂市投資的財富密碼!這檔基建基金今年來唯一正報酬

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記者李彥慧/台北報導

美國聯準會祭出緊縮政策以抑制通膨,加上部分經濟數據表現欠佳,引發股市拋售,本月以來市場波動加劇。理財專家表示,五、六月向來淡季恐將讓市況更雪上加霜,建議現階段投資定要把握「抗震」與「抗通膨」兩大主軸,並依產業特性挑出具有較高股利、能迎合當前利多題材的標的,身在亂市還是大有可為。

理財專家表示,建議現階段投資一定要把握「抗震」與「抗通膨」兩大主軸。(示意圖/翻攝自Pixabay)

▲理財專家表示,建議現階段投資一定要把握「抗震」與「抗通膨」兩大主軸。(示意圖/翻攝自Pixabay)

市場人士指出,為控制通膨,聯準會接連於三月、五月升息,預期在六月啟動縮表,美財政部長葉倫上周更提出預警不排除美國可能陷入停滯性通膨,市場瀰漫偏空的氣氛,然而財經專家認為,即使投資人身歷其境,也不是一籌莫展,納入實質資產,例如商品、房地產、基礎建設等,都有助於降低風險、提高報酬,而歷史經驗也顯示,像是基礎建設公司因受到政府監管、特許經營權契約支持,具有通膨轉嫁機制,通膨環境下基礎建設類股表現可期。

就大盤表現,去年皆大歡喜的盤勢不再,今年來僅極少數市場維持小幅漲勢或平盤,而其中又具備中長期投資價值非基礎建設及公用事業類股,彭博資訊統計,年初迄今史坦普全球基礎建設指數就漲了2.86%、史坦普500公用事業指數則展現防禦力,勉力維持平盤,但同期間包括MSCI世界指數、那斯達克指數則是各是跌了將近有二成、三成的幅度。

境外基礎建設產業型基金績效。(圖表/記者李彥慧製作)

▲境外基礎建設產業型基金績效。(圖表/記者李彥慧製作)

再看國內已核備的四檔境外基礎建設基金績效,即便是佈局基礎建設相關產業,也因經理團隊選股能力及決策力而表現大不同,理柏資訊最新統計,今年以來只有富蘭克林旗下的美盛凱利基礎建設價值基金繳出正報酬,且績效領先居次的基金七個百分點,而拉長時間到一年期回報,也是唯一績效站上兩位數,漲幅達21.32%。值得一提的是,該基金對應指標特別鎖定OECD七大工業國通膨率加上5.5%,頗適合想在高通膨的環境下積極求利的投資人。

基金專家剖析富蘭克林的美盛凱利基礎建設價值基金持股分配,今年來在能源產業的持股漲幅就過三成,而公用事業或再生能源的配置部位也有將近一成的漲幅,進一步觀察經理團隊去年迄今的配置風格轉變,2021年第一季隨著疫苗問世、覆蓋率提升,相準各國放寬防疫限制,持續加碼運輸基建;去年第三季到今年第一季期間,預期聯準會政策趨緊下,大環境將面臨經濟成長放緩,加上俄烏戰爭增添通膨風險,進而加碼公用事業與能源,趁勢獲利了結並調降運輸、再生能源的配置,靈活的配置策略,兼顧「防禦、成長與趨勢」商機,成為該基金績效一路領先的財富密碼。

理財專家建議,基建類股挾著獨特產業優勢以及中長期的政策利多,因而成為這一波抗通膨與抵禦市場波動的最佳戰力,同時高股利率和規律的股利收益可滿足投資人領息偏好,有助於穩定理財的信心,以及做為資產配置的核心部位長期持有,穩定整體報酬表現。

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