三立新聞網為了提供更好的閱讀內容,我們使用相關網站技術來改善使用者體驗,也尊重用戶的隱私權,特別提出聲明。
了解最新隱私權聲明 知道了

宣告利率、預定利率都不是你保單的實質報酬率

  • A-
  • A
  • A+
  • 本文為「名家專欄」授權文章及圖片,以上言論及圖片不代表本台立場
  • 按此投稿

文/Money錢

業務員說:請問你都是把錢放郵局定存嗎?你也知道現在定存利率很低,我們公司有個商品,利率高達3.75%,要不要參考一下?而且買了之後不喜歡的話,第4年再解約也很划算!真相是:保險業務員所說的利率,其實是指「預定利率」,絕對不是這張保單的「年複利報酬率」(IRR)。而且,不管業者號稱的預定利率有多高,真正試算出來的數字,都不會與新台幣或外幣的市場利率(銀行定存利率)差距太多。

▲(圖/翻攝自MONEY錢)

受利率低迷影響,近幾年儲蓄險成為保險市場的當紅炸子雞。分析儲蓄險長銷的原因主要有兩個。第一,因為市場低利率,大家想找略高於定存的收益;第二則是銷售方式。因為「到期保本」的特色,與定存性質「相似」,常被第一線業務人員拿來與定存比較,在銷售話術推波助瀾下,更增長銷售業績,但事實上兩者大不相同。

最大的不同點,就是儲蓄險繳費期解約會有重大損失。以某壽險公司利變型終身保單為例,繳費2年,年繳100萬元保費,即使計入高保費優惠及自動轉帳折扣後,保費降至98.7萬元,但在繳費前2年內解約,第1年只能拿回65萬元,繳費2次、累計共繳197萬元,解約只能拿回139萬元。仔細算算,若不幸第1年就解約,本金會虧損34%,對投資人來說,與買到地雷股無異。但若是將錢存到銀行做定存,隨時解約,頂多只是利息打8 折,本金絕不會有虧損。

儲蓄險失去資金流動度

再來該考量的則是通貨膨脹與資金流動性。儲蓄險強調的是保本,當年度買入總金額如果是10 萬元,多年後期滿解約金也只能略高於10 萬元,但若計入多年通貨膨脹,實際上錢並沒有如預期「長大」。也有人質疑,錢放銀行一樣也會遇到通膨問題,定存利率不過1%,也是打不過通膨。的確,只要不投資,資金增長速度跟不上通貨膨脹,久了就是貶值。但不同的是,因為儲蓄險解約會有大額損失,失去了資金靈活度;但定存是現金,一時遇到困難急需用錢,或者遇到難得的投資機會,定存的資金靈活度都強過儲蓄險。

以下針對4個消費者最容易混淆的保險、定存相關利率詳加說明,下次若再聽到保險業務人員跟你吹噓該保單的「利率」有多高,記得問清楚對方指的利率是什麼?

預定利率:保險公司在收到保費時,會拿一部分保費去投資,等於是用保戶的錢去賺錢,因此在計算保費時,保險公司會以這張保單預期可以創造的報酬率當作保單預定利率,也就是保費折扣率。預定利率越高,所繳保費越少;預定利率越低,所繳保費越高。每張保單只有一個預定利率,後續不會因保險公司投資多寡而有所改變。

宣告利率:保險公司收到保費後扣掉管理費、業務員或銀行理專佣金等成本,剩餘資金拿去投資,然後根據投資績效,以及參考3大銀行(台灣銀行、第一銀行、合作金庫)2年期定存利率平均值,訂出一個利率,每月或每年宣告1次。

內部報酬率(Internal Rate of Return,IRR):無論是預定利率或是宣告利率,其實都是「保險公司」的投資報酬率,並非一般所稱的內部報酬率(IRR)。內部報酬率可以視為這張保單的投資報酬率或年複利報酬率。它的計算是以每期保費的支出,以及每一期與期末所領回的保險金,回推出的一個年化報酬率的數字,方便保戶進行不同保單標的間的比較。

存款利率:此為最穩當的利率數值,說多少就是多少,除非你選的是浮動利率,不過,那也相差有限,因為利率的調降或調升,時間都拉得很長。另外,定存還沒到期解約,利率要打折,本金則不動如山。

※本文由Money錢授權刊載,未經同意禁止轉載。原文在此

您也可能喜歡這些文章

非自願剖腹,醫療險竟不理賠?! 關鍵原因在於這1點

一位罹癌患者的真情告白:「買對防癌險才能養病又養家。」

追蹤三立新聞網 :
大數據推薦
熱銷商品
讀者留言