盤前／光進銅退友達也受惠？　12檔報告

財經中心／廖珪如報導

矽光子概念股近期持續吸引市場資金追捧，法人指出，AI伺服器傳輸技術升級趨勢明確，但真正值得關注的引爆點，並非資料中心外部連接，而是未來高密度GPU互連下的「光進銅退」發展。

向外擴展光纖滲透率近八成：機櫃內部向上擴展仍仰賴NVLink，光學技術仍具成長空間

法人分析，所謂AI伺服器的向外擴展，指的是多個機櫃串聯形成叢集運算，現階段此類傳輸已大量採用光纖技術，滲透率約達八成，且仍持續提升。不過，若進一步看向單一伺服器機櫃內部的向上擴展，隨GPU串聯數量與密度不斷增加，目前仍主要透過輝達NVLink技術進行互連，光學技術占比仍低。

突破頻寬與散熱瓶頸之鑰：機櫃內互連需求升溫，將成光進銅退核心爆發點

也因此，市場認為，未來當機櫃內互連面臨更高頻寬、更低功耗與更佳散熱需求時，光學技術才會真正加速切入，成為「光進銅退」的核心爆發點。

概念指標股全面發動：涵蓋光收發模組、網通設備與測試，Micro LED業者同受關注

在相關概念股方面，光收發模組族群包括波若威（3163）、華星光（4979）、眾達-KY（4977）、前鼎（4908）；交換器與網通設備包括智邦（2345）、明泰（3380）；矽光子設計、測試與設備則包括光聖（6442）、旺矽（6223）、致茂（2360）；另外，友達（2409）、富采（3714）與鼎元（2426）等Micro LED相關業者也受到市場關注。

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