自律退休速度快　金管會新推TISA是什麼？

財經中心／廖珪如報導

▲TISA制度將有助建立民眾退休準備紀律、降低對政府年金依賴。（圖／資料照）

金管會今（26）日於國發會委員會第130次委員會議正式提報「具台灣特色之個人投資儲蓄帳戶」（TISA）制度推動規劃，將於7月正式上路。TISA定位為我國退休準備制度的「第三支柱」，首度結合中長期定期定額投資機制與手續費/管理費優惠設計，鎖定年輕與中壯年族群，導引民眾建立長期投資紀律。

TISA制度將分兩階段推動，第一階段聚焦帳戶開設與優惠誘因，第二階段則將視成效再爭取政策性稅賦減免。目前已確認由台灣集中保管結算所統籌平台規劃，相關銷售機構與基金名單預計於6月30日公布，首波參與基金數料介於10至22檔，涵蓋不同類型的資產管理業者。

金管會證期局副局長黃厚銘指出，TISA設計核心為「低費用、長期投資、持有有獎勵」，並採定期定額且須連續24個月扣款**機制，具兩大誘因：包括 首年起連續扣款24月者，該檔基金手續費為0％； 同一檔基金之經理費率須低於1％（目前市場行情約1.8％）。若中途停扣或贖回將喪失該檔優惠資格，並須等待6個月才能重新申購。此舉目的在於強化投資紀律，降低短線交易行為。

實務上，投資人可於多家銷售機構分別開設TISA帳戶，每家限一戶，惟總開戶數並無上限。由於基金標的須視各家通路與投信合作狀況，產品組合將具有差異性，建議投資人屆時詳閱集保公布之基金清單後再行比對平台差異。儘管TISA被外界視為對標日本NISA制度，但目前首階段仍未納入明確稅負減免誘因，引發市場關注。對此黃厚銘表示，目前台灣股利所得已有定額抵稅與分離課稅機制，證券資本利得亦為免稅，未來仍將持續與財政部協商第二階段稅制誘因方案。

國發會主委劉鏡清則強調，TISA制度將有助建立民眾退休準備紀律、降低對政府年金依賴，強化全民退休保障體系，邁向高齡社會財務永續目標。