胡偉良／世代財富轉移與價值觀變遷：探析其對房市結構再形塑的影響

文／品嘉建設  創辦人 胡偉良

台灣正進入史上最大規模的「資產世代交接潮」。根據中國信託《2025台灣高資產客群財富報告》，未來 10 至 15 年將有 5 兆至 10 兆元的財富從上一代轉移到下一代。財政部統計亦顯示，2024 年遺產稅與贈與稅總收達 731 億元，連續四年創新高，這不只是稅收的增加，更是財富移動的具體印證。

這場「財富大轉移」並非台灣特有現象，而是全球趨勢。戰後嬰兒潮世代（1946–1964 年出生）已全面步入退休期，這一群體握有歷史上最多的不動產與金融資產，當他們逐步退出勞動市場，財富將陸續交棒。然而，這場轉移不只是金額的變動，更帶來深層的結構衝擊：階級固化的鞏固與新世代價值觀的轉向，兩者將共同重塑未來的房地產市場。

一、財富集中與階級鞏固：繼承取代努力的時代

從數據觀察，台灣繼承與贈與不動產的件數連年創高，繼承件數占比已突破 20%。換言之，市場上每五筆不動產交易中，就有一筆是「繼承」而非「購買」。這反映的不只是老齡化現象，而是社會流動性逐漸降低的警訊。

過去「努力買房」象徵中產階級的進階，如今卻被「等繼承」取代。若父母擁有大安區公寓，子女自然成為資產階級；若繼承的是雲林老宅，資產價值卻可能有限。地段差異變成命運差異，城市出生成為階級分水嶺。

在這樣的結構下，「不動產」不再只是投資品，而是決定社會階層的核心指標。這也讓房市逐漸失去均衡機能——不是需求推升價格，而是既得者持有，未得者退出。階級鞏固成形，市場活性被壓縮。

二、新世代的「生活本位」：從資產思維到體驗思維

面對高房價與通膨，八年級生、九年級生普遍出現「不買房等繼承」或「投資生活」的理財態度。通膨使貨幣購買力下降，讓定存族資產被慢慢侵蝕；而對年輕人而言，背負 30年房貸等於犧牲自由。他們更願意將資金投入旅遊、美食、進修等「即時幸福」的消費上，將生活品質視為一種新的「投資報酬率」。

這樣的轉變對房市產生結構性影響。首先，自住需求的遞延讓首購市場持續萎縮，房市交易量進一步向繼承、投資族群集中。其次，產品價值觀改變——年輕族群重視「管理、設計、共享空間與綠能設備」，比起傳統坪數與地段，更在乎「住得好」而非「買得貴」。

因此，建商若仍停留在過去的「面積導向」「奢華包裝」思維，將與市場新主流脫節。反之，能從生活觀出發、整合 AI、智慧居住、共享服務的都更案，反而更能吸引新世代潛在客層。

三、從「財富固化」到「資金釋放」：都更成為資金新出口

全台銀行存款餘額截至 2024 年 6 月底已達 62.4 兆元，十年成長近六成，其中台北市

alone 即高達 24.3 兆元。資金過度集中於定存與低收益資產，代表龐大的「資金閒置」。

若能設計制度讓這些資金流入「都市更新」，將成為房市與城市轉型的雙贏方案。

四、胡偉良觀點：城市新生與世代共榮的契機

「財富大轉移」帶來的挑戰不僅是財產如何分配，而是社會如何重新流動。當繼承取代努力、持有勝過創造，經濟活力勢必受限。然而，若能將龐大繼承資金導向「城市更新」，便能同時解決三個問題——老屋重建、安全提升、資金活化。

對年輕世代而言，都更案不只是房地產，更是一種「共創價值」的產業。對高資產族群而言，它是「保本且有社會意義」的投資出口。

當資金不再沉睡、房屋不再老化、城市不再停滯，財富轉移的壓力，就能化為城市新生的動能。