獨家／擔心法說會變「法會」？專家教戰：避開一類型股

記者戴玉翔／台北報導

▲台股今（27）日終場上漲114.81點，漲幅0.78%，收在14921.59點。（圖／記者戴玉翔攝影）

台股今（27）日震盪走高，盤中一度跌近90點，最低來到14717點，隨後指數翻紅，終場上漲114.81點，漲幅0.78%，收在14921.59點。近日台股觀望氣氛濃厚，成交量能依舊不到2000億元，甚至有不少人擔心法說變法會。對此，永誠國際投顧分析師劉良梅透露有一類型股可能要先避開。

劉良梅表示，昨（26）日有兩家大公司都開了法說會，分別是穩懋 （3105）和旺宏（2337），但今日股價表現卻截然不同，一個幾乎跌停，一個早盤大漲逾8%。

原因就在於，展望第三季，穩懋表示，除光通訊應用可望回升，整體營運仍低迷，主因受安卓（Android）智慧型手機庫存調整、大環境影響，估整季營收較第二季下滑24%至26%，第三季產能利用率跌破六成以下，迫使2022全年資本支出由原120億元下修至80億元。這也導致今日股價盤中跌停，直接破底。

劉良梅表示，穩懋與手機的關聯性太高了，這也是之前一直要大家避開「消費性電子」的原因，那消費性電子產品其中就有包含手機、PC、NB、TV，而消費性電子零組件則包含記憶體、面板等，都會建議投資人先避開。

而記憶體大廠旺宏公佈財報，第二季營收113.4億元，季減2%，毛利率48.2%，較第1季下滑0.1個百分點，稅後淨利29.35億元，與第1季相當，每股純益1.59元。旺宏也表示，雖然有一些消費性和電腦客戶，接單確實有受到影響，但車用與工控需求持續看旺，拉貨動能依然穩健，產能利用率有望維持滿載。因此與消費性電子關聯性較低，同時，旺宏總經理盧志遠喊出下半年「季季高」，都是助攻旺宏股價上漲的原因。

另外，今日盤面焦點看到IC載板大廠欣興（3037），受惠於ABF載板暢旺，欣興第二季稅後淨利80.3億元、年增339.38%，每股盈餘5.44元，獲利再創單季新高。在法說會中，欣興對第三季載板市況則認為，大致與第二季持平。

劉良梅在上週文章《獨家／台股站上月線！專家點兵：「1族群」或將成為大贏家》就有分析，ABF主要是應用在高速運算（HPC）、AI，以及網通等晶片，而她仍看好ABF三雄未來走勢，原因有四，第一是隨著先進製程的提升，晶片功能的強大對於ABF載板的消耗量持續增加，將挹注其營收；第二是元宇宙、網通、AI及車用的需求持續成長，對於ABF來說，長期成長動能仍是向上的；第三是ABF的資本支出龐大，所以進入難度也較高，所以整體產業較不會出現供過於求的現象；第四則是iPhone14系列新機正在積極量產，其中欣興、景碩可望受惠。

劉良梅強調，在現在這個階段，選股重於選市，選對股價創高有望，選錯就可能會有破底危機，所以未來性相當重要。接下來即將召開法說會的重點公司還有友達（2409）、瑞昱（2379）、群聯（8299）、聯發科（2454）、環球晶（6488）等，投資人都可以留意。

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