大摩報告看好南亞科卻慘跌　記憶體這2檔逆勢唱紅

繼昨天跌逾2000點後，今（29）日開盤不到2小時盤中再跌2100點，13時以前指數失守40000點，不過13時後小幅拉升，指數回到40000點之上。科技股一片慘綠，但記憶體族群卻有佳音傳出。近期大摩報告預估，截至2026年6月，DDR4 8Gb現貨價已升至29.08美元，合約價達20美元；DDR5 16Gb現貨及合約價分別為45美元及37.5美元。以單位容量計算，DDR4價格已不遜於DDR5，反映舊規格從低價產品轉變為稀缺產品。近期雲端服務供應商（CSP）為確保供貨，不僅願意接受更高報價，並開始與供應商洽談1至2年長期供貨協議，主要鎖定採購數量，價格則隨市場調整，DDR4第3季單月報價仍可能出現逾20%漲幅。

報價全面上修 上游原廠受惠

在NAND Flash第3季價格預估方面，也由季漲8%至13%上修至10%至15%；其中企業級SSD漲幅上修至18%至23%，用戶端SSD則上修至13%至18%。觀察台系上游原廠，南亞科（2408）以標準型DRAM為主，直接受惠DDR4供給退出；華邦電（2344）橫跨利基型DRAM、NOR Flash及SLC NAND，受惠產品最為多元；旺宏（2337）則聚焦NOR Flash及SLC NAND，隨供給成長近乎停滯，報價與稼動率具回升空間。不過，雖然外資報告看好記憶體產業，但上游記憶體製造商近兩天不敵大盤龐大賣壓，股價慘遭血洗，反而是不在報告點名中的模組廠從低迷的大盤中成功突圍。

財報亮眼護體 模組雙雄抗跌

盤面上包括宇瞻（8271）在13時左右上漲7元，於212元間震盪；威剛（3260）亦上漲5元，股價在374元間震盪。宇瞻逆勢抗跌主要受惠亮眼財報支撐，公司第2季稅後純益達27.13億元，季增45.7%續創歷史新高，單季每股純益20.93元，上半年每股純益35.51元已超越歷年全年獲利。宇瞻日前也宣布推出LPDDR5 CAMM2記憶體解決方案，搶攻邊緣AI、AI PC及高階工業應用市場。威剛同樣繳出史上最佳成績單，第2季稅後純益突破104億元，每股純益32.39元，上半年EPS達62.46元，並宣布首次採半年配息，每股配發現金股利18元。董事長陳立白指出，AI需求持續推升DRAM與NAND供需吃緊，3大原廠2027年DRAM產能幾乎售罄，將有助掌握貨源業者持續受惠。

三立新聞網提醒您：

內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。 投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。