熱門股／記憶體大回神 9檔分析曝
記憶體產業自去年第三季火紅以來，近期忽然出現諸多變數導致投資難度快速升高，前明星經理人、鈞弘資本執行長沈萬鈞在粉專「萬鈞法人視野」發文說，很多人一直問他記憶體或景氣循環產業，沈萬鈞感覺，最難做的從來都不是看多看空，而是你就算方向沒錯，中間也常常被價格訊號誤導。這也是為什麼景氣循環股常讓人覺得難操作。因為市場每天看到的，通常是零售端、現貨端、模組端的價格波動，但真正決定記憶體公司獲利的，從來不是單一報價，而是出貨給誰、出的是哪一種產品、走現貨還是合約、規格等級到哪裡、交期緊不緊。這幾個變數如果沒有拆開來看，光盯著新聞上的報價，很容易做出完全錯的判斷。
2026/04/02 12:08
