黃仁勳訪日求布真相曝！PCB女王揭台玻漲停背後　這類股將狂噴30年新高

財經中心／李宜樺報導

台股近期走勢驚心動魄，乖離率一度衝上17.6%，創下近20年新高。面對市場擔心「高處不勝寒」，三立財經台《94要賺錢》特別邀請「PCB女王」廖婉婷深入解析。她強調，雖然短線震盪難免，甚至出現單日800點的上沖下洗，但多頭趨勢並未改變。回顧過去五年數據，乖離率破10%雖有回檔壓力，但往往落後反應，投資人不必過度恐慌，反而應留意三月中下旬的兩大國際盛事帶來的激勵效應。

乖離率創20年新高免驚

廖婉婷分析，過去2021年與2024年的經驗顯示，乖離率過高時，市場確實會伴隨成交量放大而出現換手過熱。尤其2024年4月與7月，在AI需求旺盛下急漲，隨後因經濟疑慮快速回檔。然而，目前的「地心引力」雖會讓指數稍微修正，但整體基本面與資金面行情依舊支撐多頭。她預測，3月16日至19日的NVIDIA GTC大會，以及3月底的全球衛星通訊大會，將是台股下半月的強心針。特別是衛星通訊結合AI「上外太空」的題材，激勵效果不容小覷，建議若3月中旬出現修正，反而是進場好時機。

黃仁勳訪日求布背後真相

近期產業面最具話題性的，莫過於NVIDIA執行長黃仁勳親自造訪日本日東紡（Nittobo）「要布」。廖婉婷指出，AI晶片出貨不順的關鍵之一在於封裝載板缺貨，而載板缺貨的根源則是上游原物料「T-Glass布」極度短缺。目前全球市佔九成的日東紡產能要到2026年底才能緩解，這讓台灣唯一具備供應能力的台玻（1802）成為焦點。台玻股價近期衝上1996年以來新高，創下30年紀錄，在布料「缺瘋了」的背景下，獲利轉虧為盈的轉機性強烈。

載板下半年迎來爆發大行情

至於散戶最看不懂的「載板投資邏輯」，廖婉婷也給出精闢見解。目前載板看似供過於求，但因缺布導致實際供給下降，漲價轉嫁能力增強。她進一步預告，隨著NVIDIA下一代GPU如Rubin、Feynman規格升級，晶圓尺寸變大將帶動載板需求「陡峭式激增」。預計今年下半年起，當布料產能稍微開出、成本下降，而載板需求因AI規格拉升而暴漲時，利潤率將大幅跳升，2027年更將迎來一波前所未有的大行情。

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