退休金不夠用，老年人適合買高配息基金嗎?

文／Dr.Money／MONEY錢

長壽風險來襲 預防退休金不夠用
老年人適合買高配息基金嗎？

年屆70的老人家憂心自己活得比預期久，錢會不夠用，想把信託裡定存的錢取出改買高配息基金，以安享天年。這個觀念究竟是對是錯？高配息基金適合已退休的高齡長者嗎？

▲（圖／翻攝自MONEY錢）

有位中風的老太太住在安養機構，由於唯一的女兒不理她，她又需要足夠的資金才能在機構裡度過餘生，於是找我幫忙籌措。我雖曾是金融服務業者，但已退休。透過協助聯繫，年屆70的老太太把僅有房子賣了，得款850萬元辦理信託，將資金分為幾筆到期日不同的定存，由信託定期支付機構費用，以及她每月的零用金。最近老人家又來找我幫忙，說是經過1年多，她的錢只剩720萬元出頭，她的復健做得不錯，從眼歪嘴斜、半身不遂，康復到顏面五官正常，也能自主行走，健康好轉反而讓她著急，怕錢不夠用。有人好心建議她解除信託，把現有的錢投注配息型基金，以配息支應生活所需。其中有個提議是拿500萬元買基金，承辦銀行可以幫她找年配息率5%和9%的基金，兩個基金配息加總，每月可有3萬9,000元，足夠每月開銷，問我可不可行。老本只做定存，如果健康狀況維持得不錯，最終確實會把錢花光。但經我粗算，投資500萬元，每月要有3萬9,000元配息，兩個基金的平均配息率須有9.36%才行，並非銀行所說的5%和9%。

禁治產人
無法自行投資買賣

怕她病急亂投醫，我提醒她，以她的狀況，可能無法像一般正常人想投資什麼就投資什麼。她當初辦理信託，也有兩個親戚和她共同簽署信託契約。這是不是牽涉到法律上的「行為能力」問題呢？

所以，首先要釐清有沒有「禁治產宣告」。依民法規定，對心神喪失或精神耗弱，導致不能處理自己事務的人，法院會依本人、配偶、最近親屬2人或檢察官的聲請宣告禁治產。受宣告禁治產的人就成為法律上無行為能力者，須由監護人代為並代受意思表示。
至於監護人，依民法規定是按以下順序釐定：①配偶、②父母、③與禁治產人同居的祖父母、④家長、⑤後死的父或母以遺囑指定的人。若不能按以上規定決定監護人，則由法院徵求親屬會議的意見選定。

老太太說她應該沒有被宣告禁治產，但先前卻又提到，她和安養機構簽約，是由她姊姊的女婿代行，所以，我建議她趁這次機會一次釐清，因為如果受禁治產宣告，就不能以自己的名義買基金，若覺得自己的健康狀況已可自理事務，就須聲請撤銷禁治產宣告。

高配息基金
不是人人都適合投資

我又問老太太，她目前是否領有殘障手冊，因為曾有銀行拒絕領有重大疾病證明的客戶買基金，理由是金融機構在客戶申購基金時會先確認客戶的風險屬性類型，再找適合的基金風險等級裡的商品給客戶。風險屬性類型是透過填寫投資風險評估表確認，目前銀行、證券商、保險公司、投信、投顧都能接受或協助客戶進行金融投資，所以都備有問卷式的評估表，且皆是以答題配分方式算出總得分，然後以得分配置風險屬性類型。一般來說，有些機構把屬性分為3級，有些分為5級。例如有金融業者把屬性分為保守型、穩健型、積極型等3級；另外某券商則分為保守型、保守穩健型、穩健型、穩健積極型、積極型等5級。屬性確定後，業者會協助客戶尋找對應風險等級的基金讓客戶選購。

結果老人家說她領有殘障手冊，於是我上網查了幾家業者的評估表，差不多都沒有問到這一項，但我還是覺得，以她目前的狀況，經評估後風險屬性等級應該不高，想投資年配息率平均可達9%以上的基金，可能得靠提供這個投資建議的銀行業者幫忙。另外，也有人提醒她，配息基金不一定保本，我的意見是，如果真的想以足夠配息替代存定存坐吃山空，可能需要轉念：定存是母錢生少到不能再少的子錢，必定要耗去母錢；若改為配息9%的基金，在配息正常情況下，11年多配息總額就與本金相當了，將來贖回的本金不管剩多少就算賺的，這是「母子易位，轉息為本」的思考。老人家還在評估，尚無結論。

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