投資海外怎麼做？複委託 vs 海外券商　優缺點公開

文／林成蔭／Money錢

投資海外並不難，透過複委託或直接網路申請海外券商開戶就能開始，但到底是複委託下單好，還是開立海外帳戶好？答案是：以個人需求為主。

假設你想下廚，是自己到市場挑選食材，再洗切炒煮有趣？還是多花一點錢，請人先行整理妥當，送到家後直接下鍋料理省時方便？以上問題沒有標準答案，大多數人的想法應該是：「以個人需求為主。」因為每個人的喜好和願意投入的時間不同，得到的答案當然就不一樣。

▲（圖／翻攝自Ｍoney錢）

青菜蘿蔔各有所愛
投資工具看個人需求
為什麼要討論烹飪？這和投資有什麼關係？因為釐清這個觀念，就能夠解決海外投資剛開始常見的迷惑：到底是找國內券商複委託下單好，還是開立海外帳戶好？
其實，答案一樣是：「以個人需求為主。」複委託的好處在於國內券商相關資訊都是中文、服務好，有什麼問題打電話找營業員很快，缺點是手續費比較高；而海外券商優點是手續費低，但得自己上網搞定開戶、匯款各種手續，有些公司有中文化界面或說中文的服務人員，但是在台灣沒有據點，服務還不是很完善（表1）。
所以，國內券商複委託比較適合不想花時間在研究英文，但願意多繳一點手續費，以便隨時有問題就能找到方便溝通服務的投資人；而海外券商則適合英文能力好，甚至投資有一定基礎、但在乎手續費的投資人。這兩種方式各有好處，重點是要找到適合自己的方法，能賺錢才是重點。

交易市場、手續費
選擇複委託券商留意2重點
先從國內券商複委託談起，國內券商在1991年就依證券交易法第44條第4項規定，訂定公布「證券商受託買賣外國有價證券管理規則」，正式辦理受託買賣外國有價證券業務，換言之，國人投資海外已經有26年的時間，但是真正熱絡，是這幾年才開始。
對券商來說，相對於量能急凍的台股，複委託是正在崛起的業務，各家在平台架構與服務推陳出新，以帶動業務。
各券商複委託要做出區別，有兩個地方最容易比較，就是「可交易市場」和「交易成本」。表2為各券商的比較，其中凱基證券的可交易市場多達9國，分別是美、港、陸、日、德、星、英、泰、法，因此可以吸引希望有更多選擇或特殊需求的投資人；元大證券和富邦證券則分別有8個與7個可交易市場。
不過，因為台灣投資人交易區域集中在美、中兩地，日本則是在鴻海集團併購夏普後開始熱門，國泰證券以這4個市場為主，永豐金證券鎖定美、港、陸3地，也能創造交易量。
「手續費」是券商另一個競爭項目。和台股一樣，交易量大的投資人，可以談到優惠費率，創造差異化，以求集客。
國內券商的服務沒話說，因此開戶幾乎沒有障礙，至於海外券商雖然有手續費優勢，但須留意相關規定。

利用海外券商下單優勢
降低投資交易成本
海外投資，有趣的地方是「視野寬廣」，例如可以直接買蘋果股票（美股代號：AAPL），而不是在台股的蘋概股中，挑選哪一檔比較純正、接的蘋果訂單比較多；上游原料的族群如礦業、全球品牌的網路社群品牌、透著神秘感的軍工股等……這些台股欠缺的族群，在海外市場可以精挑細選，掌握每個時刻的投資契機，達到「繞著地球賺」的目標，突顯「海外投資」的重要性。
海外投資區域，首選是美國，因為企業跨國經營、具代表性，投資美股幾乎就等於投資全球；其次，陸股有後來居上的姿態，也可長期留意。投資的方式除了複委託外，國外券商，特別是美國券商，因為發展快速，成本較低，而且主管機關監管嚴格，成為海外投資者有在外國券商開戶需求的首選。
但是哪家海外券商比較好？每個人的需求不同，得到的答案也不一樣。美國著名投資刊物《巴隆》（Barron's）週刊，在2018年從技術、安全性、方便性、研究、客服、成本各角度，對網路券商做了評等，這些券商在交易頻繁、面對面的服務、國際投資、長期投資、為新手服務和期權交易等方面各有專長，評等排行前3名分別是Interactive Brokers（盈透證券）、Fidelity（富達集團）、T D Ameritrade（德美利證券）。

海外券商的優點在於交易成本低，大多數每筆交易不限金額與股數，收固定費用。買賣股票，只需要開立一個證券帳戶，即同時擁有銀行帳戶及證券帳戶的功能，若將錢存進此帳戶但未購買股票，券商也會支付利息。缺點是，美國的遺產稅高，而且有交易糾紛不易處理，遇到沒有中文介面或服務人員更傷腦筋。
美國券商服務差異大，每家券商提供的交易方式請參照公司本身的相關說明。國內券商複委託和海外券商各有優缺點，找出適合自己的方式最重要。（表3）
想了解更多海外投資的相關資訊，可以參考《搞定海外投資的8堂課》一書，書中從如何建立投資組合到介紹投資美國股市與中國股市必須知道的事，善用市場差異性，讓投資人能達到不同產業資產配置的效益。想深入研究的朋友們，可以從中獲得所需要的知識喔！

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