台股蓄勢挑戰月線！「14檔」獲利能見度高

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近期國際市場利空與利多交錯，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳請辭的震撼彈一度讓全球半導體板塊劇烈震盪，甚至單日蒸發千億美元市值。不過，台股不僅沒有因此被擊垮，反而在護國神山台積電（2330）與聯發科（2454）等權值股領軍下，上演了一波亮眼的報復性反彈。

根據本土法人最新發布的台股一週大勢分析報告指出，隨著雲端服務供應商（CSP）為分散風險加速投入自研晶片，AI資金正悄悄轉向ASIC（客製化晶片）供應鏈，此時正是投資人跟著法人腳步，汰弱留強、卡位長線飆股的絕佳時機。

不畏外在亂流台股蓄勢上攻月線

回顧上週盤勢，台股可說是驚心動魄但底氣十足。儘管面臨美國通膨降溫不如預期及聯準會升息疑慮，但受惠於國際油價重挫與美股逢低買盤湧入，台股屢屢展現強大韌性。

本土法人觀察，台股本週累計大漲3973.48點，漲幅高達10.01%，不僅成功站回10日均線，5日線也維持上彎趨勢。只要短期均線不失守，這波反彈格局就不會改變，後續更有望在整理過後強勢挑戰月線反壓。

在這波反彈中，電子權值股扮演了定海神針的角色，台積電與聯發科順利站回月線，而台達電（2308）、日月光投控（3711）及聯電（2303）也穩守5日線。同時，富邦金（2881）、國泰金（2882）、華航（2610）及長榮航（2618）等金融與航運指標股，更是展現股價超越所有均線的強勢姿態。

輝達跌倒引發骨牌效應ASIC陣營成最大贏家

市場最關注的焦點依然是輝達高層異動所引發的骨牌效應。本土法人精準點出，為降低對輝達GPU的過度依賴，CSP大廠勢必將加速算力多元化，這對超微（AMD）、博通及台系ASIC陣營來說，無疑是天上掉下來的超級大紅包。在這波轉單浪潮中，有6檔焦點個股備受本土法人矚目。首推手握Google、微軟、臉書三大CSP的ASIC大單的創意（3443），其10月合併營收飆出84.33億元的歷史新高，年增高達126.9%。

同屬矽智財要角的世芯-KY（3661）除了既有3奈米AI加速器大規模量產外，近期更搶下美系AI大客戶新訂單，預計2027年第二季開始貢獻營收。IC設計龍頭聯發科（2454）首個AI ASIC專案逐步發酵，下一代專案也如期進行中。在散熱與零組件方面，奇鋐（3017）的雙面水冷板技術已全面導入ASIC，預估2027年ASIC營收比重將正式超越GPU，水冷板產能更將擴增5成以上。

此外，成功切入衛星通訊模組且產能利用率回升至70%的穩懋（3105），預估2027年Infra產品營收占比將突破50%。受惠AI晶片外溢商機的精材（3374）前十月營收攀升至77.89億元，隨著12吋整合式穩壓器晶背銅加工專案年底認證完成，正逐步轉型為先進晶片測試重鎮。

聚焦基本面與籌碼汰弱留強迎戰行情

除了上述6檔焦點股，本土法人也建議投資人可留意10月營收雙增且站回月線的AI散熱及玻纖布族群，如南亞（1303）與台玻（1802），或是第三季財報亮眼的銅箔基板廠台光電（2383）及台燿（6274）。

在震盪盤勢中，投資人應嚴守汰弱留強紀律，短線若尚未站回短期均線甚至跌破者應先降低持股，等待大盤長線翻多；若基本面趨勢未變且股價能重新站回短期均線，則可再分批布局，優先選擇獲利成長能見度高且籌碼率先轉強的優質標的。

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