陳幸妤2300萬放定存，如全買0050會如何？達人算出這金額…心好痛

前總統女兒、牙醫師陳幸妤近日因「2300萬元教育基金」話題受到關注。她曾透露，為了3個兒子的教育，多年來陸續存下約2300萬元，但因為自己不懂投資，主要都放在銀行定存。對此，財經部落客「碎念女子」進一步試算，如果這筆錢改以0050長期投資，並將股息持續投入，20年後的資產規模可能出現近3000萬元的差距。

【2300萬放20年 3種情境差距拉大】 「碎念女子」在臉書「碎念女子萬萬歲 Murmur Girl」發文表示，看到陳幸妤為孩子準備2300萬元教育基金的消息後，忍不住拿計算機試算。她以元大台灣50（0050）作為比較標的，原因是0050自2003年掛牌，擁有超過20年的實際市場歷史，適合拿來做長期投資情境比較。

她假設2300萬元並非一次投入，而是在20年間平均投入，每年約115萬元，再分成3種方式比較。

【第一種：全部放定存 20年約2580萬】 如果維持原本的做法，每年投入115萬元，並以年利率1.2%作為簡化估算，20年總投入本金2300萬元，最後約可累積至2580萬元，等於增加約280萬元。

這種方式優點是相對穩定，也不用承受股市大幅波動，但經過20年後，若再考量通膨，資產的實質購買力也會受到影響。

【第二種：買0050但股息領出 約3800萬】 第二種情境則是每年投入115萬元買進0050，但配息不再投入，單純以年化5%的股價成長率試算，20年後ETF市值約可達3800萬元。換句話說，單看持有的0050市值，就比2300萬元本金增加約1500萬元，此外這段期間領取的股息並未計入最終市值。

【第三種：0050股息再投入 20年估算5560萬】 差距最大的則是第三種情境。假設同樣每年投入115萬元，0050配息拿到後不花掉，而是持續買回ETF，再以8.5%的含息年化總報酬率進行簡化試算，20年後資產規模約可達5560萬元。

如此一來，3種情境最後結果大致為：

一、定存：2300萬 → 約2580萬

二、0050、股息領出：2300萬 → 約3800萬

三、0050、股息再投入：2300萬 → 約5560萬

若以第三種情境與定存相比，20年後差距接近3000萬元。若平均分給3名孩子，2300萬元本金每人約767萬元；5560萬元則相當於每人約1853萬元，差距相當明顯。

【重點不是「定存不好」 而是時間的複利】 不過，「碎念女子」也強調，這並不是要說教育基金就應該全部投入股市，更不是認為定存沒有價值。教育基金最重要的仍是資金何時需要使用，以及投資人能承受多少市場波動。

如果孩子隔年就要繳大筆學費，當然不適合把所有資金投入股票；但若孩子還小，距離真正需要教育資金還有10年、15年甚至20年，長時間累積下來，複利效果可能成為資產成長的重要推力。

這場試算真正值得關注的，也不是「如果20年前就買0050會賺多少」，而是當一筆錢需要等待10年、20年才能派上用場時，除了單純存錢之外，是否也能善用時間讓資產成長。

【試算不等於實際報酬 投資仍有風險】 不過要特別注意，上述數字屬於固定年化報酬率的情境試算，並非針對過去20年的0050股價、配息及銀行定存利率逐筆回測。實際投資仍會受到進場時點、市場波動、配息變化、交易成本及稅負等因素影響，過去績效也不代表未來表現。

因此，2300萬元究竟該放定存還是投入0050，沒有絕對答案；真正的關鍵，仍在於資金用途、投資期限與自身風險承受度。

(免責聲明：以上內容為全球金融機構與專家之客觀學術與市場推估，不代表任何實際投資建議。投資一定有風險，操作前請務必衡量個人財務能力。)