《貨幣之死》閱後感：你該預備的金融崩盤7徵兆

Photo Credit：flickr／Hajime NAKANO

文／王大師

終於將月前所買的《貨幣之死》（大師暫譯，The Death Of Money）看完，目前台灣尚無翻譯，之前答應一位網友會寫書評，但想了許久，與其僅寫閱後感，不如亦將其中的幾個重點挑出，並評論作者的論點。

目前為止，東西方各有一位貨幣戰大師，東方的當然是中國的宋鴻兵。喜歡陰謀論，或是『世界新秩序』（The New World Oder）的讀者，應該會比較偏這味，尤其是《貨幣戰爭2》後半段，根本就是影子政府的大雜交。

至於對投資戰略有興趣的讀者，任職於華爾街的基金經理人，外加頂著1個博士、三個碩士頭銜的瑞卡茲（James Rickards），則為較佳的選擇。他的新書《貨幣之死》預測國際貨幣的終將死亡，以及可遇見的貨幣重組秩序。

James-Rickards瑞卡茲之所以能夠吸引我，應該跟他的背景有關。在瑞氏第一本書《下一波全球貨幣大戰》中，他表明曾參與由美國五角大廈所籌劃的兵棋推演。言下之意，瑞卡茲就是個『圈內人』，瞭解軍工複合體與國際銀行家們的未來議程為何。

因此，每當瑞卡茲出新書，或是上節目，我一定洗耳恭聽。而在《貨幣之死》一書中他寫道：全球的貨幣制度，每隔40年就會崩解一次。

20世紀後的貨幣秩序共崩解2次。第一次是1914年的一次大戰期間；第二次則是1971年美國脫離金本位制。而第三次則將會在近5年內實現。如果一旦成真，會形成怎樣的全球貨幣制度呢？

瑞卡茲也認為全世界是由一群銀行精英所控制，而操控的工具主要為『國際貨幣基金』（IMF），因為在歷經2008年的金融海嘯與2010～2011年的歐元危機後，全世界主要經濟體的央行為了拉抬動能，早已因大量印鈔，而將資產負債表膨脹至歷史高位。

唯一享有『乾淨』資產負債表的銀行，獨剩IMF一家，因此未來的貨幣體系，將是由該行庫所印的鈔票：『特別提款權』（special drawing right, SDR）為交易工具，而人民幣與黃金很有可能會納入這一籃子貨幣系統中。

另一個方式則是回歸到金本位時代。根據瑞卡茲，要防止全球經濟不至滑落到通縮的局面，黃金價格必須以每盎司7,000至9,000美元結算，才會支撐住經濟活動。

與之前大濕分享的法國經濟學泰斗皮凱提不同地方是，瑞卡茲屬右翼的奧地利學派，認為政府的角色應越小越好，央行則必須嚴守貨幣紀律，實施高利率策略，獎勵儲蓄與投資。政府也應恪遵財政紀律，稅率應降至最低，支出則削減至最少。

根據瑞卡茲，最佳的貨幣政策是回到金本位的『穩健金錢』（sound money）地位，因為畢竟，沒有政府有能力『印黃金』。但幾乎每家銀行都不吝印鈔票。

瑞卡茲認為一旦世界進入經濟崩盤後，只有五項投資產品可當作救生筏：黃金、土地（最好是農地）、藝術品、實體標的投資產品（如商品與能源）、與現金。

至於何時全球會來到貨幣重建的契機，他提出7個跡象，各為：

    1. 黃金價格：如果金價維持在1,500～2,500美元範圍，代表銀行家們尚能操控黃金價格，如果超越這區間，代表銀行家們漸漸失去操控槓桿。如果能壓在800美元以下，則代表黑暗勢力大勝。

濕評：今年為止，金價約莫維持在1,100～1,400美元之間。中國仍偷偷大買國際黃金現貨，我的判斷是，一旦人民銀行累積至4,000噸的儲備量，好批配其對美國的GDP佔比，老共就會對外宣佈真實黃金儲備量。金價將『報復性攀升』至2,500美元以上，屆時美元指數將大跌。貨幣重組機率將大升。

   2. 國際主要央行持續購買黃金：這意味各國不再對美元體系感信心，準備持有硬資產，放棄紙鈔。

濕評：這點可在委內瑞拉、印度、哈薩克、伊朗、中國、日本、俄羅斯等國見到端倪，而德國則盼望『等不到』的美國黃金。之前賽普路斯到底有沒有賣黃金，目前還是一團迷，這意味全球還是認為『黃金為王』。因此，這一點仍在增溫。

   3. IMF治理重組

濕評：近來老共動不動就聯合金磚五國實施貨幣互換協議，甚至搞個發展中國家的開發銀行，目的就是在與歐美所操控的IMF分庭抗禮。IMF也察覺到，最近提出一連串對美國經濟數據不利的訊息，試圖拉攏中、俄的態勢強烈。

IMF網站中也正規劃由美元、歐元、日圓、人民幣等一籃子貨幣的SDR計畫，感覺好像在等一個『危機』，好偷渡新貨幣機制。順便建制世界央行與世界貨幣。

   4. 銀行系統改革無效：這裡瑞卡茲主要是談歐美銀行『大到不能倒』的趨勢，是否能改善。

濕評：不能，目前美國5大銀行規模，再歷經2008年的金融海嘯後，各個併購成更大的銀行巨獸。此外，美國連續4次的QE與歐元區多次的貨幣寬鬆政策，僅將資金灌入銀行體系內，不管百姓死活，所以目前的銀行機構，則是更大到不能倒。

   5. 系統崩潰：主要以網路攻擊事件為主，主要敵人為中國、伊朗、與俄羅斯網軍。

濕評：但我始終認為，CIA、NSA、MI6、MOSSAD才是全球金融、網路、國安系統最大的加害者。這個項目人為因素較大，西方國家尤其很會再第三世界國家中，搞『怪怪的革命』，比方說烏克蘭、泰國、伊拉克、敘利亞、（台灣？）。股市則是最脆弱的一環。

   6. QE與安倍經濟學的終止：全球貨幣流動性驟然緊縮，導致大通縮。

濕評：美國哪來的退QE？不是有個人頭戶—比利時的加持嗎？日本則比較嚴重，但最終還是會跟中國言和，靠人民幣拉抬。畢竟在馬航後，安倍突然變乖了，西沙群島也突然變成中國所有。釣魚台則讓台灣捕魚。

   7. 中國崩潰：老共有彗星規模的房地產泡沫、影子銀行、疆獨等恐怖攻擊、貪官污吏、空氣污染、GDP萎縮、出口下滑等等，問題多多。

濕評：我反而最不擔心這點，老共驚人的地方債約莫16兆人民幣，約莫3兆美元，佔GDP約3成。但中國的中央債務不大，所以總體而言，中國的國家債務約為4成水位。

From：Wall Street Journal

反觀日本的240％、美國的104％、德國的80％、法國的91％、義大利的132％、英國的90％，老共債務好像不會很高耶。此外，中國真有彗星級的債務危機，他們還有4兆外匯存底救急，這約莫就是整個國家債務水準，一旦有危機，可以隨時提領。

只是我比較擔心，美國老爸會不讓中國提領，因為一旦領完，搞不好美元會先完蛋。此外，與西方國家相比，至少中國還有製造基礎，可活絡實體經濟，美國則被大量掏空，僅剩金融與高科技設計業，後者所僱用的勞工少的可憐。所以第七點是我最不認同瑞卡茲的地方。