文／張國蓮／Money錢
理財篇
脫離窮忙生活最實際的做法就是創造穩定現金流，即使不工作每月也有固定收入。這個部分靠投資理財可以實現，而且一點都不難。
▲（圖／翻攝自MONEY錢）
不想工作永遠是996或7-11模式，就要想辦法讓錢幫自己工作，早點達到財務自由的目標。可惜，許多人就像Wendy一樣，忙著工作，連睡覺時間都不夠，哪有時間學習投資理財，又或者看到這麼多的金融商品，一個頭兩個大，覺得投資理財好難。其實，投資可以很簡單，本篇提供7種入門理財工具，其中3種是ETF，包括元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）、元大S&P 500（00646），投資人只要去證券商開好證券帳戶，就能買進；另外4種是共同基金，分別為全球股票型基金、全球債券型基金、全球多重資產型基金以及目標日期基金，投資人只要到基富通等基金投資平台、投信公司、銀行開好基金帳戶，就能買進。開好帳戶之後，下一步就是設定每個月從薪水中拿出一定金額來投資，例如每月3,000元或5,000元，財務自由之門就此打開。只要靠著長期且有紀律地執行，堅持下去，存夠錢甩掉「慣老闆」的目標一定可以達成。
ETF 投資一籃子指標性股票穩賺不賠
工具1 元大台灣50（0050）
0050是從台股50檔市值最大、符合篩選條件的股票所組成的ETF，這50檔占台股總市值約8成。0050的表現幾乎與大盤同步，投資人買進0050等同於投資整個台灣股市。眾所周知，知名財經作家施昇輝主要投資0050，他在《零基礎的佛系理財術》一書中提到，0050的優點是不必擔心會下市，錢變成壁紙，而喜歡領息的投資人還可以一年拿到2次配息，根據往年經驗，每年合計配息金額1～4元不等。0050的操作方式很簡單，主要有3種：
方式1 定期定額
定期定額投資是一種「無腦」＋「懶人」的投資法，只要設定每月從指定帳戶扣款一定金額買進即可，設定好之後，就可以完全不必理會。優點是把資金分批投入後，能降低市場漲跌的風險，並將投資成本平均分攤，適合不懂股市且沒有太多時間看盤的投資人。根據回測試算的年化報酬率來看，定期定額扣款4至6年，每年至少有4%～6%的年化報酬率，加上每年配息率約在3.5%～3.6%之間，預估每年合計有7%以上的報酬率。
方式2 定期不定額
為定期定額進階版，適合積極型的投資人，亦即不管是透過系統設定或人為操作，於報酬率跌到一定比率時加碼一定金額。例如原先設定每月定期定額5,000元，當報酬率下跌3%，再加碼5,000元，等於該月投資金額達1萬元。如此做的好處是可有效降低持有成本，等到指數回升，定期不定額操作的績效將優於定期定額。
方法3 波段操作
執行此做法之前，要先花點時間了解技術指標KD，並有紀律地依據設定標準來進行，因此自律是關鍵。施昇輝設定的買賣標準在多頭市場是「大盤K＜20，買；大盤K＞80，賣。」；在空頭市場是「大盤K＜10，買；大盤K＞70或60，賣。」施昇輝說，當大盤跌破季線超過1個多月，可以稍微確認進入空頭市場。
工具2 元大高股息（0056）
0056是從台灣50指數與台灣中型100指數總共150支股票中，挑選出預期未來1 年現金殖利率最高的30支股票作為成分股。在暢銷書《我用1檔ETF存自己的18%》作者陳重銘眼中，0056具有3大特色，分別是：①分散在30家績優的公司，不用擔心個股風險；②就算不幸住進套房也有股利可以領，殖利率也勝過定存；③30支成分股不可能同時倒閉，且會持續汰弱換強。陳重銘建議的操作策略有以下2個：
策略1 持續買進來存股
陳重銘表示，存股的重點只有1個，就是努力增加持有張數，創造股利現金流，若是能在25～65歲的40年職場生涯，存上1,000張的0056股票，每年約可以領到100萬元的現金股利，就不用煩惱退休金不夠花。在40年的存股期間，股價一定會有高低起伏，把握的原則為「便宜多買、貴了少買」，而根據0056上市以來的股價表現，建議的買進方式如表1所示。陳重銘指出，當股價高過25元就採取「少買」的原則，把買股的資金先存下來；等到股價低於22元時，再把當初少買時存下的資金，拿來執行「多買」。如此有紀律地長期執行，相信就能存下不少成本很低的0056。此外，陳重銘也建議將每年配發的股利，依照該策略持續買進，更能夠加快存股速度。
策略2 低買高賣賺價差
陳重銘根據「0056歷年的月平均價統計」，得出0056股價在25元以上的機率為28.6%，股價在22元之下的機率只有18.8%，即股價不大容易長期維持在25元之上與22元之下。因此，陳重銘建議想要賺價差的投資人可以根據表2所列的方式來進行。這是基於「漲越多就賣越多」的原則，把股票賣在高點。關鍵是在高點賣出股票之後，要鎖住資金，不要拿去買其他的股票，更不要隨便就把錢花掉，一定要遵守紀律。耐心等待股價回跌到25元以下時，趁便宜時持續買進，努力存股。陳重銘提醒投資人，即使做價差，也要有長期抗戰的心理準備，因為0056股價的波動性相對低，可能買進2年後才有高點可以賣出，因此紀律與耐心，是投資0056的最高行動準則。
工具3 S&P 500（00646）
00646是追蹤美國S&P 500指數，買進這檔ETF就等於買進美國的500間大型上市公司，是知名財經作家怪老子蕭世斌主要推薦標的之一。蕭世斌表示，美股是全球龍頭，在MSCI世界指數的成分股當中占近6成，因此這檔ETF可以做為投資全世界的替代標的。元大S&P 500研究團隊則補充指出，S&P 500指數長期績效表現穩定，贏過多數美國大型股共同基金，因此成為股神巴菲特大力推薦標的，也因為S&P 500是大型股指數，適合做中長期投資或做為核心資產配置，是投資人輕鬆投資美股的入門工具。00646是目前台股中唯一一檔追蹤S&P 500指數的ETF，雖然總費用率較國外同類型ETF高，同時具有潛在的匯率風險，但仍不失為資金不多者的合適標的。在操作方面，元大S&P 500的研究團隊表示，S&P 500指數今年的高低點約在2,700～3,000點，但是長期走勢卻是一路往上，排除2008年金融海嘯極端情況，波段漲跌幅度約10%，因此建議2種策略如下：
作法1 10%加減碼法則
不論是定期定額或波段操作，都可採取此原則。定期定額者遇到股市跌幅達10%時，可以將定期定額金額增加1倍。經過元大S&P 500研究團隊的試算，2005年7月至2019年6月底的15年時間裡，共有14次定期定額加碼機會，投資績效高出定期定額，若再積極地拉高加碼次數或金額，投資績效將更顯著。單筆的波段操作，則是鎖定10%的獲利空間，當股市下跌10%可進場或加碼，投資報酬率達10%，就先獲利出場。
作法2 資產配置
股債市短期可能同向漲跌，但是長期呈反向漲跌，元大S&P 500研究團隊回測15年的資料顯示，若以S&P 500股價指數（含息）與ICE美國政府20＋年期債券指數（含息）做資產配置，當股市漲到季線之上，以股8債2做配置，在季線之下是股2債8，合計總績效將比固定的股5債5好（見表3）。
基金 投資全球股債市場穩穩獲利
工具1 全球股票與全球債券型基金
全球股票型基金主要是投資於世界各地的上市公司股票，基金名稱中大多有「全球」、「環球」或「世界」等字眼，通常投資區域以美國、歐洲、日本等已開發國家為主。除因選股標準不同分成大型股、小型股，以及因操作策略不同分為成長型、價值型、平衡型之外，還可依問世先後區分為以MSCI全球股票指數為選股指標、依據計量模型並由電腦選股以及主題式3種。全球型債券基金則有2種，一種是內含新興市場債券，另一種則是以高信用評等債券為主。兩者的差異主要在風險高低不同，以高信用評等債券為主的全球型債券基金風險相對較低。基於「報酬不變， 投資組合越分散，風險越低」以及「信用評等越高，風險越低」2個原則，蕭世斌以長期投資考量，建議優先選擇的標的為：以MSCI編製指數為配置依據的全球股票型基金，以及以高信用評等債券為主的全球型債券基金。此外，若只能買一種基金，建議年紀越輕者以全球股票型基金為優先，而若只偏愛全球債券型基金，則建議先選累積型，將配息滾入再投資，操作方式都建議以定期定額方式進行，有能力者可以逢低加碼，靠著紀律地長期投資，來有效累積資產。如果有能力同時投資全球股票型基金與全球債券型基金，建議投資人根據自己的風險承受度來安排配置比例。
工具2 全球多重資產基金
全球多重資產基金也稱為全球多元資產基金，投資標的包含股、債、不動產證券信託（REITs）、貨幣、另類資產（實體原物料或ETF、對沖基金、基礎建設等）這5大類資產。基金評鑑機構理柏（Lipper）更依據投資組合中對於股債的投資比例限制，把全球多重資產基金分為積極混合、平衡混合、保守混合以及靈活混合4大類。通常靈活混合是指不對各類資產的比例設限，而平衡混和的資產配置可能是股票45%、債券45%、REITs 與另類資產10%；保守型可能是股、債、REITs 與另類資產各占20%、70%、10%。實際配置仍須視基金月報或公開說明書中的配置比例來確認。全球多重資產基金適合無法自行挑選基金，或者不知道該如何做資產配置與再平衡的投資人，建議將不設限的靈活型列為優選，以定期定額方式來投資。
工具3 目標日期基金
以投資人退休時間當作目標日期，投資標的主要為基金、ETF，涵蓋股票與債券，並採用「生命週期資產配置（Glide Path）」策略，讓投資組合的風險隨年齡增長而慢慢調降。例如初期股票比例90%，隨著年齡增長，再定期調降股票比重，經過10年，股票比例可能降到80%或70%。若剩下10年要退休，股票比例再降到60%或65%，而當目標日期到期時，股票比重不會降到0，最少維持20%，以因應人類平均餘命變長的資金需求。當目標日期基金到期時，投資人領回的方式有多種，包括一次領回、分次領回，以及每月領回，實際做法須依該基金提供的選項而定。目標日期基金適合無法自行挑選基金、 ETF，也無法根據年齡或風險承受度等動態調整資產配置的投資人，只要以定期定額方式買進，直到目標日期到期前都無須費心，由專業經理人完全負責。
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