利率維持22年高檔　美元短票基金享5%高利超吸金

記者黃立凱／綜合報導

▲利率維持22年高檔，美元短票基金享5%高利超吸金。

上週（9／21）聯準會如預期將聯邦基金利率維持在5.25-5.5%水準，持續位處22年來高檔水位，最新利率點陣圖甚至預估高利率可能維持更久時間，根據《彭博社》數據統計，今年來已有超過9,000億美元資金淨流入美元貨幣型基金，整體規模已高達5.6兆美元，足見全球投資人「鎖高利」的熱烈程度。

理財專家表示，儘管市場預期升息週期已近尾聲，但聯準會主席鮑爾仍不願把話說死，依然強調尚未擊敗通膨，必要時仍將進一步升息，甚至暗示年內還將升息一碼，事實上，即使後續聯準會停止升息，投資人也普遍不預期聯準會很快就會降息，芝商所FedWatch數據顯示，聯準會可能按兵不動至2024年6月，最快明年7月後才有降息可能，也就是說美國至少仍將維持半年左右的高利率水準，這樣的環境將有利美元貨幣型基金，因為投資人只需將資金擺在這類基金便可享有5%左右的高利率收益。

▲利率維持22年高檔，美元短票基金享5%高利超吸金。

根據理柏統計，目前台灣核備銷售的境外美元貨幣基金共計10檔，大多沒有配息，少數採年配息或半年配息，而富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金是唯一一檔擁有月配息機制的美元貨幣型基金。隨聯準會升息，該基金年化配息率亦同步上揚，自2023/2月起已連續8個月高於4%，最新9月配息率已達5.24%，比S&P500約2%股利率及美國10年公債殖利率約4.4%還高。

財富管理業者表示，台灣投資人向來偏愛配息，故喜歡投資直投債或債券型基金。直投債由公司發行，通常有最低投資金額限制，投資人也需費時摸清發行公司的財務體質和未來前景，因此投資門檻較高。債券型基金則沒有那麼高的投資門檻，投資標的通常包含政府債和公司債，但債券的信用評等和債券價格波動是重要的考量因素，可能面臨較高的風險。至於貨幣型基金，隨聯準會升息至22年高位，美元貨幣型基金的利息收益也跟著水漲船高，再加上其投資標的通常在一年內到期，風險為最低RR1等級，故而成為市場動盪下閒置或待投資資金的新去處，投資人一方面能享有利息收入，無須綁約的特性更能靈活動態調整投資布局。

富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金約有三分之二資產投資在短期固定和浮動利率債券、商業本票、信貸機構的存款憑證等貨幣市場工具，高達九成以上標的信評在A級以上，信用風險低，此外其「配息並非來自本金」毋需擔心領了高配息卻侵蝕到基金淨值或本金，可謂現階段資金停泊鎖住高利的最佳選擇。